通过不确定性进行税务规划-出售或不出售

思想方法文章 出版日期:2021年10月12日
税务顾问TW

在过去几年中,个人所得税的规章制度发生了很大的变化,到年底我们可能会看到更多的变化。

一个热门话题是资本利得税率的潜在变化。在过去几年中,长期资本利得的税率较低,从最低的0%到最高的23.8%不等,其中包括3.8%的净投资所得税(NIIT)税率。根据现行规定,NIIT不适用于业主实质性参与的业务收入,其在出售某些业务资产时产生的最高资本收益率为20%。

根据拜登总统提出的税收计划,年收入超过100万美元的已婚联合纳税申报人的长期资本利得将被提高到最高所得税税率39.6%。NIIT也适用于高收入个人的商业收入。这些变化将导致合计税率为43.4% (39.6% + 3.8% NIIT)。

众议院筹款委员会最近发布了其提议的修改,将长期资本收益率提高到25%。NIIT还将适用于高收入个人的商业收入。此外,对于已婚联合申报人调整后总收入超过500万美元的纳税人,将引入3%的附加税。这将产生31.8%的潜在合并税率(25%+3.8%NIIT+3%附加费)。

虽然税率的变化将影响所有个人,但考虑出售企业的人可能比其他人受到更大的不利影响。在企业销售中,通常有普通收入和资本利得税组成部分。对于一个已经运营多年的成功企业来说,销售价格很容易产生超过两项拟议税收计划下高收入门槛的收入。

让我们探索一个快速的例子,重点关注当前的资本利得税率和资本利得税率的潜在变化。实质性参与该业务的企业主以1500万美元的价格出售该业务,基础为500万美元,从而产生1000万美元的净长期资本收益。

资本利得税率

如果政治风将实际利率提高到31.8%或43.4%,企业主净现金将减少。

面对净现金差异的卖方可以考虑如下:

  • 推迟交易并坚持降低税率
  • 与卖方合作,通过提高销售价格来分担税负
  • 继续经营该业务几年,直到税后净现金利润能够弥补因税法潜在变化而减少的净现金收入差额

如果潜在的资本利得税率具有追溯力(众议院筹款委员会的目标是2021年9月13日),税收分析将变得更加复杂。然后,买家和卖家可能会寻求解除交易或调整条款和条件,以试图减轻意外的税收增加,减少净现金收益。

每一笔潜在的销售/交易都有其独特性,不涉及税法。现在,税法可能会推动大量的现金流考虑和多年建模来衡量不同的结果,并得出一个对企业、卖方和买方都有效的决定。

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